先講結論：當你的錢有真正的複雜性——生意、集中持股、遺產、離婚，或把積蓄變成退休收入——請一個理財顧問值得，那筆費用會替自己賺回來。但大部分人並沒有複雜的問題，他們有的是「不清晰」的問題；而為此每年付資產的 1%（300 萬港元組合就是 30,000 元，年年如是）去買一份安心，代價很高。你有三個層次可選：真人顧問（約資產的 1%）、智能投顧（約 0.25%），以及一個 money person——一份不會隨你的資產愈滾愈貴的統一收費第二意見。
重點摘要
- 有真正複雜性時，顧問值得；只是「散落但簡單」的情況，1% 是很貴的安心費。
- 按資產收費（1%）會隨資產上升：300 萬港元約 30,000 元、500 萬約 50,000 元，無論你的情況有沒有改變。
- 智能投顧做自動化投資，收費約 0.25%，即真人顧問的四分之一。
- 像 Ed 這樣的 money person 是統一收費（免費 Reality Check；US$299.99 一年，或 US$39.99 一個月，約港幣 2,340 元一年），不隨資產增加——放在 300 萬港元組合上，大約只是 0.1%，而不是 1%。
- 先免費看看你站在哪 →
甚麼時候請顧問確實值得
先講誠實的一面：付費請顧問，在你的情況真正複雜時最物有所值——賣盤、一大筆公司股票或期權、涉及子女的遺產、離婚、突如其來的一筆錢，或是規劃退休後怎樣提取收入。那些時刻，一個正確的決定，可以替你省回好幾倍的費用；接下來的工作，是把顧問揀得好（可參考〈如何選擇理財顧問〉：他受甚麼規管、怎樣收錢，已經解決了大半）。
如果以上都不是你——收入不錯、幾個戶口散落各處、加上一種「好像落後了」的不安——你多數有的是不清晰的問題，而不是複雜的問題。（不肯定？〈你是否真的需要理財顧問〉逐步帶你做這個測試。）而「不清晰」，正是 1% 那筆費用最難說得過去的地方。
「值得」到底花你多少
「1%」被設計成聽起來很輕。但換成港元，而且它會跟著你一起變大：
- 300 萬港元組合 → 每年約 30,000 元
- 500 萬 → 每年約 50,000 元
- 1,000 萬 → 每年約 100,000 元
這是一筆固定、重複、而且你愈儲得多、它愈貴的成本——即使那一年你的計劃根本沒有改變。以 300 萬港元的結餘持有 20 年，單是直接費用就至少 60 萬港元，還未計那些費用本應滾出來的增長。對付真正的複雜，值得；換來只是心理上的安撫，就很貴。
顧問 vs 智能投顧 vs money person
選擇不是只有「付 1%」或「單打獨鬥」。三個層次，以及它們在一個 300 萬港元組合上實際的成本：
| 選項 |
做甚麼 |
大概收費 |
300 萬港元上的成本 |
會隨資產上升嗎？ |
| 真人顧問（按資產） |
代你管錢 ＋ 給意見 |
每年約 1% |
約 30,000 元／年 |
會 |
| 智能投顧（robo） |
自動化投資、放手不理 |
每年約 0.25% |
約 7,500 元／年 |
會 |
| money person（Ed） |
對你整體狀況的第二意見 ＋ 目標規劃，不是代客管資產 |
免費 Reality Check；US$299.99／年 或 US$39.99／月 統一收費 |
約 2,340 元／年 |
不會——統一收費 |
要誠實講清楚一點：money person 不是替你操盤的資產管理人，所以它並不是按資產收費顧問的同類替代品。它取代的，是「清晰」當中最貴的那部分：看清你現在站在哪、第一步該做甚麼——而這正是 1% 顧問把它綑進那筆年費裏的東西。分別在於，Ed 的收費是統一的：放在 300 萬港元上大約是 0.1%，放在 1,000 萬上，它仍然是 US$299.99，而不是 100,000 元。
那到底值不值？
一句講完：複雜 → 顧問值得；不清晰 → 通常不值，而且你有更便宜的方法拿到同樣的安心。
如果你的錢很複雜，請一個收費透明的持牌顧問，並把他篩得好。如果主要是不清晰的問題，智能投顧或簡單的指數基金，就能以一小部分成本處理投資的部分；而一個 money person，可以處理人們真正付錢給顧問的那部分：用人話告訴你，你的錢頂不頂得住一個壞月份、以及該先為哪一個目標撥錢。
那正是 Ed 想補上的缺口。起點是一個免費的 Reality Check：一個好顧問第一次會面會給你的那份誠實第二意見，卻沒有 1%、也沒有資產門檻。如果之後你想要一個長期的 money person，它是統一的 US$299.99 一年（或 US$39.99 一個月）——無論你有 3 萬還是 3,000 萬，都是同一個價。（好奇為甚麼你會這樣理財？你的理財性格會解釋數字背後的行為。）
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Ed: Wealth 是一個研究與自我檢視工具，並非持牌投資顧問。以上內容不構成任何財務、投資或稅務意見。顧問與智能投顧的收費為說明性的行業參考範圍；Ed 的定價以刊登時為準；港元金額為約數，實際請以官方為準。
資料來源
- 證監會（SFC）——《操守準則》與《持牌人及註冊機構的公眾紀錄冊》——https://www.sfc.hk/
- 投資者及理財教育委員會（IFEC，錢家有道）——投資顧問、智能投顧與收費須知——https://www.ifec.org.hk/
