內容
25 倍法則,一句講完
從「開支」出發,不是從「收入」
一個按年齡的快速對照
為甚麼你的數字很個人(香港版)
具體怎麼做
讓它變真實的那份判斷
資料來源

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退休到底要儲多少才夠?

EdWealth
· Aug 13 2026
退休到底要儲多少才夠?

最簡單而誠實的答案是「25 倍法則」:把你預期退休後每年的開支,乘以 25。每年花 30 萬?目標大約 750 萬。這個數字不神秘——它只是著名「4% 法則」的另一面(25 × 4% = 100%)。它是一個很好的起步目標,但你真正的數字,會隨你幾時退休、還有甚麼其他收入、以及你想怎樣生活而變。尤其在沒有全民退休金的香港,「其他收入」這一項要自己算清楚。

重點摘要 - 25 倍法則: 你退休後每年開支 × 25 ≈ 需要的儲備。它是4% 法則的倒轉。 - 從「開支」出發,不是從「收入」。 決定數字的是你退休後會多少,不是你現在賺多少。 - 快速年齡對照(Fidelity): 30 歲存到約 1 倍年薪、40 歲 3 倍、50 歲 6 倍、60 歲 8 倍、67 歲 10 倍。 - 越早退休,需要越多(30–40 倍),因為錢要撐更久。 - 看看你是否在通往你的數字的軌道上 →

「退休要儲幾多才夠?」感覺應該有一個嚇人又複雜的答案。其實它有一個簡單的答案,再加一個個人的答案。先由簡單那個開始。

25 倍法則,一句講完

把你退休後預期每年的開支乘以 25,那就是你的目標儲備。

  • 每年花 20 萬 → 目標 500 萬
  • 每年花 30 萬 → 目標 750 萬
  • 每年花 48 萬 → 目標 1,200 萬

為甚麼是 25?因為它是「4% 法則」的鏡像——退休規劃裡研究得最透徹的一條:若你第一年提取儲備的約 4%、之後按通脹調整,一個組合歷史上大約能撐 30 年。而當你的錢是開支的 25 倍時,4% 剛好等於你的開支。所以「儲開支的 25 倍」與「每年提 4%」,是同一條法則的兩端。

從「開支」出發,不是從「收入」

最大的錯誤,是把數字錨定在你的收入上。你的數字取決於你會多少,而退休後的開支,往往跟現在很不同:

  • 有些開支下降——通勤、供樓(若已供完)、為退休而儲蓄本身、養育子女。
  • 有些開支上升——醫療、早年的旅行與興趣、晚年的家居照顧。

所以第一件真正要做的事,不是打開計算機,而是誠實估算你將來每年的開支。把這個大致估準,25 倍法則就會替你完成其餘。錨定在薪金上,你追的會是一個與你真正要供養的生活關係不大的數字。

一個按年齡的快速對照

如果「乘 25 一個我還想像不到的數字」太抽象,有一個較粗略的捷徑幫你檢查進度。Fidelity 常被引用的里程碑,建議大約:

  • 30 歲存到 1 倍年薪
  • 40 歲 3 倍
  • 50 歲 6 倍
  • 60 歲 8 倍
  • 67 歲 10 倍

這些假設你由 25 歲起每年儲約 15%、一半以上放股票、67 歲退休(Fidelity)。它是一個合理性檢查,不是法律——但若你遠低於這條線,趁還有時間調整,早點知道是好事。

為甚麼你的數字很個人(香港版)

25 倍是框架;有四樣東西會移動你實際的數字:

  1. 你幾時退休。 65 歲退休,25 倍(約 30 年)算合理。55 歲甚至 45 歲退休,錢要撐 35 至 45 年,所以你需要更多——接近開支的 30 至 40 倍。時間是最大的變數。
  2. 其他收入。 在香港,這一項要自己拼:強積金(MPF)提取、香港年金計劃、長者生活津貼,以及個人儲蓄或收租。任何有保證的收入,都會減少你的組合需要覆蓋的部分。若這些覆蓋了你一半開支,你的組合就只需供養另一半——一個小得多的數字。(香港沒有像美國那樣的全民社會保障退休金,所以別把「政府會養」當作預設。)
  3. 你真實的開支,不是平均值。 一間供完的樓加上簡樸的口味會縮小數字;頻繁旅行加上未供完的按揭會放大它。你的就是你的。
  4. 彈性。 4%/25 倍的數學假設你的開支僵硬、每年只按通脹調。真實退休者會調整——在壞市況略為收緊——這令計劃遠比法則最壞假設所暗示的更耐用。

具體怎麼做

  1. 估算你退休後每年的開支 ——誠實地,以今天的購買力計。這才是要緊的數字。
  2. 乘以 25(若會提早退休就 30 倍以上)。那是你的大概目標。
  3. 減去有保證的收入。 只有 MPF/年金/津貼覆蓋不到的那部分開支,才需要你的組合去供養。
  4. 對照年齡里程碑,看你目前的步伐能否到達。
  5. 每隔幾年重算一次 ——數字會隨你的人生移動。

讓它變真實的那份判斷

「退休要儲幾多」之所以令人不知所措,是因為它藏了十幾個個人變數——你真實的開支、你的其他收入、你的時間、你的風險承受。一個通用數字,看不見這些。

這正是 Ed 幫得上的地方。Ed 不會塞給你一個嚇人的「一刀切」數字——它讀你的整體狀況,告訴你你的目標、你相對它站在哪、以及你目前的儲蓄步伐能否帶你到達。一個免費的 Money Diagnosis,把「我到底有沒有走在軌道上?」由焦慮的猜測,變成一個清晰的判斷。

你的退休數字不是謎。它是你的開支,乘以 25,再按你的人生調整。先由開支開始,其餘自會跟上。

Money at peace. Wealth in motion.

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Ed: Wealth 是一個研究與自我檢視工具,並非持牌投資顧問。以上內容不構成任何財務、投資或稅務意見。決定權一直在你手上。

資料來源

  • Fidelity,《Retirement guidelines》(按年齡的儲蓄里程碑) — https://www.fidelity.com/viewpoints/retirement/retirement-guidelines
  • 積金局(MPFA)——強積金與退休規劃 — https://www.mpfa.org.hk/
  • 香港年金有限公司——香港年金計劃 — https://www.hkmca.hk/
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答案是:買得到,但有條件。著名的「7.5 萬美元封頂」在 2023 年被推翻——對大多數人,快樂會隨收入持續上升。過了某一點,關鍵是你怎麼花,而不是賺多少。這篇拆解研究,以及該怎麼用。

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簡短答案:金錢買得到快樂——但邊際遞減,而且只在某一點之前,「更多」才那麼要緊。著名的「快樂到 7.5 萬美元就封頂」在 2023 年被推翻:對大多數人,幸福感會隨收入持續上升,看不到明顯天花板。但過了基本開支被滿足那一點,你怎麼花,就開始比你賺多少更重要。買時間、買體驗、買走壓力,遠比買更多物質更能提升快樂。 「金錢買不到快樂」是那種人人掛在嘴邊、卻沒幾個真信的話。研究告訴我們,真相比這句陳腔濫調、或它的反面,都更有趣,也更有用。 十多年來,一項研究主導了這場討論。2010 年,諾貝爾獎得主 Kahneman 與 Deaton 發現,日常情緒幸福感會隨收入上升,但在約 7.5 萬美元封頂——之後再多錢,似乎買不到更多快樂。這個結論成了金科玉律。 然後在 2021 年,研究員 Killingsworth 用多得多的數據,得出相反結果:快樂在 7.5 萬美元之後仍持續攀升,完全沒有封頂。 兩人沒有互相攻訐,反而合作,在 2023 年發表了一項「對抗式合作」研究(PNAS)。結論是:
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