退休到底要儲多少才夠?

EdWealth Team · Published Aug 13, 2026
退休到底要儲多少才夠?

最簡單而誠實的答案是「25 倍法則」:把你預期退休後每年的開支,乘以 25。每年花 30 萬?目標大約 750 萬。這個數字不神秘——它只是著名「4% 法則」的另一面(25 × 4% = 100%)。它是一個很好的起步目標,但你真正的數字,會隨你幾時退休、還有甚麼其他收入、以及你想怎樣生活而變。尤其在沒有全民退休金的香港,「其他收入」這一項要自己算清楚。

重點摘要 - 25 倍法則: 你退休後每年開支 × 25 ≈ 需要的儲備。它是4% 法則的倒轉。 - 從「開支」出發,不是從「收入」。 決定數字的是你退休後會花多少,不是你現在賺多少。 - 快速年齡對照(Fidelity): 30 歲存到約 1 倍年薪、40 歲 3 倍、50 歲 6 倍、60 歲 8 倍、67 歲 10 倍。 - 越早退休,需要越多(30–40 倍),因為錢要撐更久。 - 看看你是否在通往你的數字的軌道上 →

「退休要儲幾多才夠?」感覺應該有一個嚇人又複雜的答案。其實它有一個簡單的答案,再加一個個人的答案。先由簡單那個開始。

25 倍法則,一句講完

把你退休後預期每年的開支乘以 25,那就是你的目標儲備。

  • 每年花 20 萬 → 目標 500 萬
  • 每年花 30 萬 → 目標 750 萬
  • 每年花 48 萬 → 目標 1,200 萬

為甚麼是 25?因為它是「4% 法則」的鏡像——退休規劃裡研究得最透徹的一條:若你第一年提取儲備的約 4%、之後按通脹調整,一個組合歷史上大約能撐 30 年。而當你的錢是開支的 25 倍時,4% 剛好等於你的開支。所以「儲開支的 25 倍」與「每年提 4%」,是同一條法則的兩端。

從「開支」出發,不是從「收入」

最大的錯誤,是把數字錨定在你的收入上。你的數字取決於你會花多少,而退休後的開支,往往跟現在很不同:

  • 有些開支下降——通勤、供樓(若已供完)、為退休而儲蓄本身、養育子女。
  • 有些開支上升——醫療、早年的旅行與興趣、晚年的家居照顧。

所以第一件真正要做的事,不是打開計算機,而是誠實估算你將來每年的開支。把這個大致估準,25 倍法則就會替你完成其餘。錨定在薪金上,你追的會是一個與你真正要供養的生活關係不大的數字。

一個按年齡的快速對照

如果「乘 25 一個我還想像不到的數字」太抽象,有一個較粗略的捷徑幫你檢查進度。Fidelity 常被引用的里程碑,建議大約:

  • 30 歲存到 1 倍年薪
  • 40 歲 3 倍
  • 50 歲 6 倍
  • 60 歲 8 倍
  • 67 歲 10 倍

這些假設你由 25 歲起每年儲約 15%、一半以上放股票、67 歲退休(Fidelity)。它是一個合理性檢查,不是法律——但若你遠低於這條線,趁還有時間調整,早點知道是好事。

為甚麼你的數字很個人(香港版)

25 倍是框架;有四樣東西會移動你實際的數字:

  1. 你幾時退休。 65 歲退休,25 倍(約 30 年)算合理。55 歲甚至 45 歲退休,錢要撐 35 至 45 年,所以你需要更多——接近開支的 30 至 40 倍。時間是最大的變數。
  2. 其他收入。 在香港,這一項要自己拼:強積金(MPF)提取、香港年金計劃、長者生活津貼,以及個人儲蓄或收租。任何有保證的收入,都會減少你的組合需要覆蓋的部分。若這些覆蓋了你一半開支,你的組合就只需供養另一半——一個小得多的數字。(香港沒有像美國那樣的全民社會保障退休金,所以別把「政府會養」當作預設。)
  3. 你真實的開支,不是平均值。 一間供完的樓加上簡樸的口味會縮小數字;頻繁旅行加上未供完的按揭會放大它。你的就是你的。
  4. 彈性。 4%/25 倍的數學假設你的開支僵硬、每年只按通脹調。真實退休者會調整——在壞市況略為收緊——這令計劃遠比法則最壞假設所暗示的更耐用。

具體怎麼做

  1. 估算你退休後每年的開支 ——誠實地,以今天的購買力計。這才是要緊的數字。
  2. 乘以 25(若會提早退休就 30 倍以上)。那是你的大概目標。
  3. 減去有保證的收入。 只有 MPF/年金/津貼覆蓋不到的那部分開支,才需要你的組合去供養。
  4. 對照年齡里程碑,看你目前的步伐能否到達。
  5. 每隔幾年重算一次 ——數字會隨你的人生移動。

讓它變真實的那份判斷

「退休要儲幾多」之所以令人不知所措,是因為它藏了十幾個個人變數——你真實的開支、你的其他收入、你的時間、你的風險承受。一個通用數字,看不見這些。

這正是 Ed 幫得上的地方。Ed 不會塞給你一個嚇人的「一刀切」數字——它讀你的整體狀況,告訴你你的目標、你相對它站在哪、以及你目前的儲蓄步伐能否帶你到達。一個免費的 Money Diagnosis,把「我到底有沒有走在軌道上?」由焦慮的猜測,變成一個清晰的判斷。

你的退休數字不是謎。它是你的開支,乘以 25,再按你的人生調整。先由開支開始,其餘自會跟上。

Money at peace. Wealth in motion.

看看你是否在通往你的數字的軌道上 → · Ed 已上架 App Store 及 Google Play。

Ed: Wealth 是一個研究與自我檢視工具,並非持牌投資顧問。以上內容不構成任何財務、投資或稅務意見。決定權一直在你手上。

資料來源

  • Fidelity,《Retirement guidelines》(按年齡的儲蓄里程碑) — https://www.fidelity.com/viewpoints/retirement/retirement-guidelines
  • 積金局(MPFA)——強積金與退休規劃 — https://www.mpfa.org.hk/
  • 香港年金有限公司——香港年金計劃 — https://www.hkmca.hk/
推薦閱讀
banner.jpg

長期 vs 短期理財目標(以及如何兩者兼顧)

分別歸根究柢只在一件事:時間。 短期目標是你大約三年內就要用的錢(應急錢、一趟旅行、一場婚禮、明年的稅單),所以它必須安全、隨手可得。長期目標是五年以上才到期的(退休、日後置業、子女教育),所以它承受得起市場風險——因為時間會把途中的顛簸磨平。把這個配對做對,你就已經完成了大半。 不是大小,是限期。一個你六個月後就要用的 20,000 元目標是短期;一個你十五年都不會碰的 20,000 元目標是長期——而它們應該放在完全不同的地方。 這才是真正重要、也是很多人不知不覺蝕錢的地方。 短期的錢不應該放在股市。 如果你的應急錢押在股票,而你的車子壞掉那個月市場剛好跌兩成,你就會在最差的時機被迫賣出。短期目標要放在穩定、可隨時動用的地方,高息儲蓄或港元定期就是經典之選——截至 2026 年中,本地銀行 12 個月港元定存年利率大約 2 至 3 厘,部分數碼及中資銀行的活期高息戶口更高。你以放棄高增長,換取確定性——而對一個你很快就要用的目標來說,確定性就是全部意義所在。 長期的錢不應該躺在現金。 反過來的錯誤,是把一個 25 年後的退休目標放在儲蓄戶口「為求安全」。幾十年下來,通脹會悄悄蝕掉現金;而一個分散、長線的投資組合,歷史上是增長的——那些嚇怕人的短期下跌,在你二十多年都不會動用這筆錢的前提下,根本沒那麼重要。最就手的本地例子是強積金(MPF):據積金評級估算,2025 年強積金全年回報約 15.35%,人均賺約 41,900 元,創歷史新高;當然個別年份有升有跌,但這正是長線資金「增長」的力量。對長期的錢「求穩」,本身就是一種緩慢的損失。
EdWealth
·
Nov 11 2026
banner.jpg

現在買樓還是再等?看懂樓價、租金、利率三個指標再決定

老實答你:當你頗肯定會住滿五年以上、而且付完首期和雜費之後仍有應急錢,才值得買;否則繼續租下去,很多時候是更精明的決定,而不是輸蝕。 但香港人問「而家買定等」,真正想知道的是樓價、租金、利率走到哪裏。所以這篇先把三個指標攤開——你會發現,連聯儲局自己都估不準下一步,你就更加不應該賭頂底。然後,再回到三條你真正控制得到的問題。 與其聽「樓市好/淡」這種口號,不如看數字。截至 2026 年年中: 三件事同時發生:樓價在升、租金在歷史高位、利率明顯回落。 表面看好像「上車的好時機」——但這正是要小心的地方。 香港利率跟著美國走(聯繫匯率把港元鎖在 7.75–7.85 區間),所以樓市的關鍵變數,其實是聯儲局。問題是,連聯儲局自己都未有共識。 截至 2026 年 6 月,HKMA 跟隨 Fed 把基本利率維持在 4.0 厘。往後呢?市場上有預測 2026 年會減息三次(合共約 0.75 厘),果真如此,1 個月 HIBOR 年底可能跌至約 2.3 厘——供樓更平。但同一時間,19 名 Fed 委員之中,有 9 名預期年底前反而會加息。 換句話說,連最有資訊的決策者,都幾乎一半一半。
EdWealth
·
Nov 11 2026
banner.jpg

Asia Miles 怎樣換才不會白白浪費?2026 最新攻略

用里數最大的錯,是拿去換最容易換的東西:現金券、商品、在閘口臨時升艙。這樣做,每里大約只值港幣幾分(約 0.05 至 0.10 元)。把同一批里數拿去換長途或前艙機票,往往每里值兩至五毫(0.20 至 0.50 元以上),是前者的好幾倍。但 2026 年還有一個更重要的轉變:里數其實不會過期,真正令你蝕的是貶值——所以「儲住慢慢嘆」這個舊思路,已經行不通。 很多人以為里數會「到期作廢」,於是儲住等大假——這個前提已經錯了。自 2020 年 1 月 1 日起,Asia Miles 改為「活動為本」:只要每 18 個月至少賺取或兌換里數一次(沒有最低數量,連用 OpenRice 訂枱儲 25 里都算),你所有里數的有效期就一併延長。換句話說,里數實際上近乎無限期。 但這不代表可以慢慢儲。真正令你蝕的是貶值:國泰在 2026 年 5 月 1 日再次調整兌換表,這已是三年內第三次(2023 年 10 月、2025 年 4 月、2026 年 5 月)。累加起來,長途商務艙獎勵比不足三年前貴了約四成。里數放著不會作廢,卻會一年比一年買到更少——所以該換的時候就換。 一里沒有固定價;它值多少,完全取決於你拿去換甚麼。判斷任何一次兌換,用一條簡單的數:(機票現金價)÷(所需里數)= 每里值多少。 舉個例:假設一張東京來回經濟艙現金約 3,000 元、需要 26,000 里,那就是每里約 0.12 元;換普通經濟艙時,里數每里大約值 0.10 至 0.13 元,所以任何明顯高於這個水平的,才是你贏的地方。反過來,如果一件 700 元的商品要 18,000 里,那是每里只值約 0.04 元——非常不值,付現金,把里數留起。每次兌換之前都做這個檢查。
EdWealth
·
Nov 11 2026
現金應該留多少?先分清帳單、應急緩衝及短期目標,避免重複計算,再算未分配餘額與保留現金的利息差額。

現金放多少才算太多?

先講重點 先算每月必要開支,包括住屋、飲食、交通、保險及最低還款,再分配現有現金。以下全為假設美元,並非建議現金上限,也不是香港市場數據。假設現有現金 30,000 美元,每月必要開支 3,000 美元,帳單及目標之間沒有重疊: 若你選擇額外六個月緩衝,應急部分改為 18,000 美元,已分配合計為 27,000 美元,餘額為 3,000 美元。如果你的緩衝數字已包含本月,只加超出本期周轉的部分。三個月或六個月都不是通用底線;收入波動、受養人、保險自付額及已知用錢需要,會改變選擇。餘額為負,代表計劃中的用途尚未獲足夠資金支持。 可複製填寫:現有現金 ___;每月必要開支 ___;下次收入前帳單 ___;應急緩衝 ___;是否包含本期開支 ___;不重疊的短期目標及日期 ___;已分配合計 ___;未分配餘額 ___;保留或重新分配餘額的理由 ___。若不同目標爭用同一筆錢,可用理財目標工作表調整金額或限期。戶口選擇另見現金放在哪裏。 大多數人衡量自己的現金,是看一個數字。但單看數字,判斷不了有沒有問題,因為同一筆金額放在不同地方,表現完全不同。
EdWealth
·
Nov 11 2026
你的理財目標,每月真的存得到嗎?用起始餘額、目標及限期算清缺口,再處理多個目標爭用同一筆錢,以及漏存一個月後的調整。

如何訂立你真正做得到的理財目標

先講重點 一個真正的理財目標,要答得出三條問題:幾多、幾時、為了甚麼。 缺了任何一條,它就運作不起來。「還清卡數」沒有數字、也沒有限期,於是你無從瞄準、也無從衡量;而「18 個月內還清 80,000 元卡數」會清楚告訴你進度是否落後,以及完成的那一天。 「為了甚麼」比一般人想像中重要。一個連著真實理由的目標——一筆讓壞月份不致變成危機的應急錢、第一個屬於自己的居所的首期——能撐過動力低落的那幾個月。把生活理由寫在數字旁邊,優先次序改變時,就有具體事情可以重新衡量。 以下用旅行這個有生活理由的目標,填好一份工作表。所有金額都是假設美元,方便跟英文例子逐項核對,並非香港市場數據。假設在 2026 年 12 月 1 日開始,至 2027 年 11 月 30 日共有 12 次每月供款;先不計利息及費用。 若旅行改為 7,200 美元,每月便要 500 美元,加上應急錢的 100 美元,合共 600 美元,比可用餘額多 100 美元。保留應急錢優先,可以把旅行減回 6,000 美元,或把 7,200 美元的旅行延至 15 次供款、每次 400 美元;只有安全需要容許時,才明確調整另一目標的優先次序。不要假定額外投資回報會填平短期缺口。
EdWealth
·
Nov 11 2026
餘錢應先儲作應急,還是還債?用兩個不同收入穩定度的每月分配例子,逐步考慮必要開支、最低還款、起步緩衝及利率。

應急錢 vs. 還債:先做哪一個?

先講重點 減少正在計息的本金,可以按貸款條款省下之後的利息。以下沿用英文的假設美國例子:不可扣稅、APR 為 22% 的信用卡,成本遠高於假設 APY 4% 的儲蓄。若儲蓄利息受假設 25% 邊際稅率影響,稅後年收益約為 3%。這支持處理昂貴債務的方向;還債後的錢卻不能像存款一樣隨時提取,也不應稱為保證投資回報。比較前要核對費用、優惠期、利息能否扣稅及計息方法,並用相同時間範圍。這些利率及稅率並非香港平均值或報價。 所以若只論數學,你會把一切都撲去高息債,還清之前甚麼都不存。 但數學不是故事的全部,因為生活不會等你還清債。如果你把每一分餘錢都撲去還債、儲蓄留零,第一筆突發開支——維修、醫療費、收入斷層——就無處可去,只能碌回卡上。你抹掉了幾星期的進度,更糟的是,你開始覺得「逃出債海」是不可能的。正是這份無力感,令人放棄。 一筆小緩衝能打斷這個循環。它意味著下一次意外由現金支付,不是由信用卡——於是你的還債才真正守得住。
EdWealth
·
Nov 11 2026
我現在的財務狀況還好嗎?用每月收支、應急現金、負債、長期累積和保障五項實際檢視,找出下一步最需要留意的問題。

我的財務狀況真的還好嗎?五個指標,看清你的財務健康

先講重點 從這裡開始,因為其他一切都建立在它之上。 收支差距,是你的月入與月支之間的空間。正數代表你有餘裕儲蓄和投資;負數代表——即使今天的存款看起來不錯——你其實是在往下走。 問題不在於收入「夠不夠多」,而在於這個差距是在擴大還是收窄。 一個實際做法:列出過去三個月各月的實收收入和實際開支,包括還款,並為年度帳單預留每月攤分額。轉往自己儲蓄或投資戶口的款項分開記錄,避免當作消費。再比較每月是盈餘還是短缺。銀行結餘持平,可能只是定期投資或收付款時間造成,不能單憑這點判斷你把收入全花掉。
EdWealth
·
Nov 09 2026
怎樣才算財務健康?從日常開支、突發意外、未來累積、看懂自己的錢,到能否安心生活,這篇幫你理解五個相連的判斷。

什麼是財務健康?五個跡象,代表你其實做得不錯

先講重點 先說清楚財務健康不是什麼,因為最常見的兩個替代指標,都不成立。 它不是財富。 一個年薪數百萬、但零備用金、卡數越滾越大、凌晨兩點為錢焦慮的人,並不財務健康——他只是收入高但脆弱。相反,一個薪金普通、但存了四個月生活費、每月自動投資、打開銀行 App 毫無壓力的人,狀態其實相當好。監管機構多年來其實一直認同這種框架:美國消費者金融保護局(CFPB)以0至100分量度「財務幸福感」,定義是「現在與未來都擁有安全感和選擇自由」——一種能力,而不是一個金額。在CFPB的2016年全國調查(2017年報告)中,美國成年人的平均分為54分,量表範圍為0至100分。這項歷史調查與EdWealth的測驗採用不同量度方式。 它不是信貸評分。 信貸評分量度的是一件很窄的事:你還錢有多準時。它是為貸款機構而存在的,不是為你。你可以擁有極高的評分,同時零儲蓄、零累積——評分完全不在乎。我們在資產淨值與信貸評分一文有完整分析,簡單講:信貸評分是你作為借款人的信譽,不是你作為一個「有錢要管的人」的健康狀況。 如果這兩者都不算,那什麼才算?五件事。
EdWealth
·
Nov 09 2026

金錢安穩,財富前行。

你的錢,終於有人打理;你的生活,終於不再匆忙。