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那個著名數字，以及它為甚麼錯了
金錢怎樣買到快樂
該怎麼用這些發現
把一切串起來的那份判斷
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金錢買得到快樂嗎？研究其實這樣說

EdWealth
· Aug 05 2026
金錢買得到快樂嗎？研究其實這樣說

簡短答案：金錢買得到快樂——但邊際遞減，而且只在某一點之前，「更多」才那麼要緊。著名的「快樂到 7.5 萬美元就封頂」在 2023 年被推翻：對大多數人，幸福感會隨收入持續上升，看不到明顯天花板。但過了基本開支被滿足那一點，你怎麼花，就開始比你賺多少更重要。買時間、買體驗、買走壓力，遠比買更多物質更能提升快樂。

重點摘要 - 2010 年的「7.5 萬美元封頂」在 2023 年被修正（Kahneman 與 Killingsworth）：對大多數人，快樂持續上升；只有最不快樂的約 20% 會封頂（約當今天的 10 萬美元）。 - 金錢最可靠地買到快樂，是靠移走痛苦——財務壓力、不安全感——多於增添奢侈品。 - 怎麼花比花多少重要： 體驗、時間、減壓，勝過累積物質。 - 目標不是「更多錢」，而是把錢瞄準真正能提升你幸福感的東西。 - 看看你的錢有沒有買對東西 →

「金錢買不到快樂」是那種人人掛在嘴邊、卻沒幾個真信的話。研究告訴我們，真相比這句陳腔濫調、或它的反面，都更有趣，也更有用。

那個著名數字，以及它為甚麼錯了

十多年來，一項研究主導了這場討論。2010 年，諾貝爾獎得主 Kahneman 與 Deaton 發現，日常情緒幸福感會隨收入上升，但在約 7.5 萬美元封頂——之後再多錢，似乎買不到更多快樂。這個結論成了金科玉律。

然後在 2021 年，研究員 Killingsworth 用多得多的數據，得出相反結果：快樂在 7.5 萬美元之後仍持續攀升，完全沒有封頂。

兩人沒有互相攻訐，反而合作，在 2023 年發表了一項「對抗式合作」研究（PNAS）。結論是：

  • 對最不快樂的約 20% 人，快樂確實會封頂——大約在今天的 10 萬美元（約當通脹調整後的 7.5 萬）。過了這點，錢補不了其他出了問題的地方。
  • 其餘所有人——即大多數——快樂會隨收入持續上升，數據中看不到天花板。
  • 對最快樂的一群，這效應在 10 萬美元後甚至加速。

所以誠實的標題不是「錢不再重要」，而是：錢對大多數人一直有幫助，但它救不了與錢無關的痛苦。

金錢怎樣買到快樂

這才是真正可以行動的部分。金錢可靠地提升幸福感，主要靠移走壞東西，而不是增添閃亮的東西：

  • 消除財務壓力。 錢在幸福感上最大的回報，是那份不必為一張突如其來的帳單而失眠的安心。一個能終結金錢焦慮的緩衝，買到的日常快樂，勝過幾乎任何一件消費。
  • 買回時間。 花錢把你討厭的事外判掉——通勤、家務、換回一小時——持續比買物品更能提升快樂。
  • 體驗勝過物質。 我們很快適應物品（新手機一個月就變平常），卻能透過回憶與期待，長久地從體驗汲取快樂。
  • 花在別人身上。 研究一再發現，花錢在別人身上，比花在自己身上更能提升自己的心情。

留意甚麼不在名單上：更大的電視、更炫的車、升級一些你幾星期就適應的東西。那就是「享樂跑步機」——花了錢，卻幾乎沒有持久的快樂回報。

該怎麼用這些發現

  1. 先建立安全感。 回報最高的「快樂消費」，是應急錢和終結金錢焦慮。先建緩衝、後談升級——它買到的正是金錢最擅長買的東西：安心。
  2. 花在時間與體驗，不是物質。 當你為快樂花錢，把它瞄準體驗、省下的時間、以及你愛的人。快樂真正的所在。
  3. 別把追收入當成全部答案。 更多收入確實有幫助——真的——但如果你屬於那不快樂的 20%，解方多半不是再加一次薪。錢買不通所有事。
  4. 讓錢配合你的人生，而不是倒過來。 目標是一個能移走壓力、支撐你所重視事物的財務生活，而不是為數字而追數字。

把一切串起來的那份判斷

數據裡令人不安的真相是：很多人賺的錢其實足以更快樂——他們只是把錢瞄準了不會移動指針的東西（會適應的物質），卻對真正有效的東西（安全感與時間）投入不足。

這正是 Ed 想替你顯示的。Ed 不會叫你買甚麼——它讀你的整體狀況，告訴你你的錢是真的擺好陣去移走壓力、支撐重要的事，還是只在悄悄餵那台跑步機。一個免費的 Money Diagnosis，誠實看清你的錢是在替你買安心——還是只在買更多東西。

金錢買得到快樂。只是不像廣告說的那樣——也很少像我們實際花它的那樣。

Money at peace. Wealth in motion.

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Ed: Wealth 是一個研究與自我檢視工具，並非持牌投資顧問。以上內容不構成任何財務、投資或稅務意見。決定權一直在你手上。

資料來源

  • Killingsworth, Kahneman & Mellers, Income and emotional well-being: A conflict resolved（PNAS, 2023） — https://www.pnas.org/doi/10.1073/pnas.2208661120
  • Kahneman & Deaton, High income improves evaluation of life but not emotional well-being（PNAS, 2010） — https://www.pnas.org/doi/10.1073/pnas.1011492107
  • Dunn, Gilbert & Wilson, If money doesn't make you happy, then you probably aren't spending it right — https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S1057740811000209
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以 15 年計，幾乎沒有一個類別的主動基金經理能跑贏指數；10 年計，能跑贏標普 500 的少於六分之一。這篇解釋為何被動對幾乎所有人都勝，以及在香港，費用拖累為何更嚴重。

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Roth or traditional IRA? It comes down to one question: is your tax rate higher now or in retirement? Here's the 2026 rules, the simple decision, and why splitting the difference often wins.

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The whole decision comes down to one question: will your tax rate be higher now, or in retirement? A Roth IRA means you pay tax on the money now and never again — best if you're in a lower bracket today than you expect to be later (most younger and early-career savers). A traditional IRA gives you the tax break now and taxes you on withdrawal — best if you're in a high bracket today and expect a lower one in retirement. When you genuinely can't tell, splitting between both is the quietly smart move. Both accounts do the same core job — let your investments grow without getting taxed year to year. The only real difference is when the government takes its cut: now, or later. Everything else is a footnote to that. Imagine two buckets. With a Roth, you pay income tax on the money before it goes in, and then it's done — every dollar of growth and every withdrawal in retirement is tax-free. With a traditional IRA, the money goes in before tax (you get a deduction today), grows untaxed, and t
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「租樓等於幫人供」是迷思——買樓同樣有大量收不回的成本。香港租金回報只約 2 至 3 厘、樓價高企，租樓加投資首期往往不輸買樓。這是租買的真正數字，以及兩條真正決定一切的問題。

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先講結論：「租樓等於幫人供」是一句迷思——買樓同樣有大量你永遠收不回的成本。香港租金回報率只有約 2 至 3 厘、樓價依然高企，純數字上，「租樓＋把首期拿去投資」往往不輸給買樓。買不買，是一個關於你會住多久、負擔能力、以及首期機會成本的決定，不是「有沒有上到車」的身份問題。 在香港，很少有理財決定像「租還是買」般背負這麼多情緒與壓力。「你只是在幫業主供樓」「租樓就是掉錢落海」「買樓一定穩賺」——當中大部分是民間傳說。我們用真正的比較來取代它。 「租樓等於掉錢、買樓等於累積財富」這個講法，假設了租客花的每一元都消失、業主花的每一元都變成資產淨值。兩者都不成立。 當你買樓，供款的頭幾年，一大部分其實是按揭利息——直接付給銀行、一分資產淨值都不會替你累積。此外你還要付差餉、地租、管理費、維修，以及樓宇折舊，這些全部收不回。租樓則買到一件事：有瓦遮頭，零維修煩惱、零差餉、以及完全的靈活。它不是「浪費」——它是一項服務的價錢，正如業主的利息與維修一樣。 有用的比較，不是「租金對資產淨值」，而是「收不回的成本」對「收不回的成本」。租客收不回的，是租金。業主收不回的，是利息＋差餉＋管理費＋維修＋首期本可賺到的回報。把這兩個數字比一比，迷霧就散了。
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雪崩法（先還高息）在數字上最抵，雪球法（先還小數）卻讓更多人真正還清。香港卡數實際年利率動輒 30% 以上，最好的還債法，是你真的能堅持到底的那一種。附港版利器：結餘轉戶。

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先講結論：雪崩法（先攻打利率最高的債）在數字上最省利息，但雪球法（先還清餘額最小的債）能讓更多人真正還到清。如果你是那種要「看見進度」才有動力的人，雪球法多付的一點利息，是你能買到最便宜的動力。最好的還債法，不是在計算機上贏的那一種——而是你到第八個月仍然在做的那一種。香港卡數實際年利率動輒 30% 以上，能不能還完，比省那點利息重要得多。 兩種方法的機制其實一樣：每項債都先還最低還款額，然後把所有多出來的錢，集中火力攻打其中一項，還清後再把騰出來的還款額，滾去攻打下一項。它們唯一的分歧，是先攻打哪一項。而這一個選擇，其實是一場關於「甚麼能推動你」的賭注——數字，還是氣勢。 這件事在香港格外重要，因為香港的卡數特別貴。信用卡循環利息的實際年利率經常超過 35%（MoneyHero）。在 35% 的利率下，債務不是背景的小煩惱，而是每個月都在實實在在地反噬你。正因如此，「還得完」比「還得最精明」更要緊。 雪崩法先攻打利率最高的債，不理餘額大小。那張 35% 的卡先收下你所有火力，其餘的只還最低額；還清後，再滾去攻打下一個最高利率。 因為利息才是債務昂貴的根源，先殺最高利率，數字上就能把總利息壓到最低。若你夠自律、又受數字推動，雪崩法就是理性之選——你應該用它。麻煩在於：利率最高的債，往往不是餘額最小的那一項。於是你可能捱了幾個月，眼看一個大餘額慢慢縮，卻一項都未完全還清。很多人的意志，正是在這裡悄悄崩掉。
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現金放哪裡：高息儲蓄 vs. 貨幣基金 vs. 定期存款

先講結論：高息儲蓄戶口、貨幣市場基金、港元定期存款，現時回報都在 3 厘左右，三者之間的差距很小。真正要緊的，不是選哪一種，而是你的現金有沒有放進其中任何一種——因為不少大行的活期戶口，利率仍然近乎零。還有一個香港特有的重點：定期和儲蓄受存款保障，貨幣市場基金並不受保障。 現金終於重新有回報。港元一年定期普遍做到 2.2 至 3 厘，虛擬銀行的高息戶口與短期定期更可觸及約 3 厘。於是「我的應急錢應該放哪裡」這條問題，終於有一個值得的答案——以及一個代價不菲的錯誤答案。 在比較三者之前，先看清真正的數字。假設你有 20 萬港元放在大行活期收 0.01 厘，一年利息大約 20 元。同一筆錢放進約 3 厘的戶口，一年利息約 6,000 元。同樣的錢、同樣的安全、同樣隨時可動用——差別接近 6,000 元，不是來自甚麼投資眼光，只是來自「開個戶口、搬一搬」。 這就是現金的全部重點：三種工具之間只差零點幾厘，但任何一種與你一直懶得理會的活期之間，差距卻很大。所以別為比較而糾結，要為慣性而着急。 高息儲蓄戶口。 多由虛擬銀行提供、息率有競爭力的儲蓄戶口，隨時存取、資金靈活。息率浮動，會隨大市升跌。門檻通常極低（部分低至 1 元或 10 元）。對大多數人而言，這是現金的預設落腳點。
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