TRANSWARP啟動香港IPO，最高集資約8.55億港元

AI基礎設施軟件公司TRANSWARP（06727.HK）周四開始接受香港主板上市的認購申請，該公司以每股49港元至61港元推銷1,401.08萬股H股，最高集資約8.55億港元。

據招股文件顯示，公司已引入兩名基石投資者——深交所上市的伺服器製造商浪潮信息（000977.SZ），以及洛陽市政府旗下實體洛陽科創——兩者合共認購約941萬美元的股份。國泰海通為獨家保薦人。

約5%的股份，即約70.054萬股H股，預留給香港公開發售部分，其餘95%作國際配售。以55港元的中位價計算，所得款項淨額將接近7.01億港元。每手100股，入場費約6,161.51港元，意味散戶投資者的最低入場門檻高於6,000港元。

發售期由周四至下周三（9月16日），股份預計於9月21日開始買賣。公司尚未披露所得款項用途明細、超額配股權規模或基石投資者禁售期。

本次定價適逢香港IPO市場逐步重建，且AI基礎設施持續吸引機構需求之際。中信里昂本周表示，新興市場企業盈利已出現突破，但尚未形成真正的超級周期，同時維持對韓國及香港的增持立場。TRANSWARP的基石投資者名單為本次交易提供支撐：浪潮信息為內地伺服器及運算硬件供應商，其承諾將本次上市與公司所服務的同一條AI資本開支產業鏈緊密相連。

對於考慮認購散戶部分的投資者而言，49港元下限與61港元上限之間的差距為24.5%，意味最終定價將決定6,161.51港元的入場費是買在區間底部還是頂部附近。9月21日的掛牌將是機構胃納的首個考驗，而公開發售部分的認購倍數——將於9月16日截止後公布——將顯示散戶需求是否會觸發從國際配售部分回撥。

本文僅供參考，並不構成投資建議。