Google股價飆升3.6% 公司開發自研AI晶片

Google自行研發晶片的布局，可能重塑規模達八百億美元的AI半導體市場，降低該公司對輝達（Nvidia Corp.）的依賴，並有望每年節省數十億美元的採購成本。Alphabet Inc.股價於7月20日上漲3.6%，創下三個月來最大單日漲幅。

「Google多年來一直透過其TPU產品線設計客製化晶片，但此舉顯示該公司對掌握完整AI架構的更深層承諾，」Bernstein分析師Stacy Rasgon表示。「問題在於他們能否追平輝達的軟體生態系。」

Google的張量處理單元（TPU）自2016年以來便為公司內部的AI工作負載提供動力，最新的TPU v5提供約1,200 TFLOPS的FP16效能——超越輝達H100的990 TFLOPS。新晶片的開發細節尚未公開，其目標是更廣泛地部署於Google Cloud，可能為客戶提供輝達主導市場的H100及B200 GPU之外的替代方案。生產時間表與製程節點尚未公布。

Alphabet目前的本益比約為24倍。根據摩根士丹利的估算，若Google的自訂晶片能將GPU採購成本降低20%，每年可為營業利潤節省二十億至三十億美元。受此消息影響，輝達股價下跌1.8%，超微（Advanced Micro Devices Inc.）則下滑0.9%。

Google為何需要自研晶片

此舉正值超大規模雲端運算供應商競相降低對單一供應商的依賴。輝達控制著約80%的AI加速器市場，擁有顯著的定價能力。微軟（Microsoft Corp.）已開發出自有的Maia晶片，亞馬遜（Amazon.com Inc.）則透過其AWS雲端平台提供Trainium與Inferentia處理器。Google的TPU已為搜尋、YouTube及Gemini等關鍵產品提供動力，但該公司每年仍採購數萬顆輝達GPU，用於訓練其最大規模的模型。

根據半導體分析機構SemiAnalysis的報告，打造客製化晶片使Google能夠針對其軟體工作負載優化硬體，相較於通用型GPU，每瓦效能可能提升30%至40%。該公司還能避開輝達在其資料中心GPU上高達50%至80%的毛利率。

軟體護城河之問

輝達的主導地位不僅來自硬體，更源於其擁有二十年歷史的軟體平台CUDA，該平台已成為AI開發的行業標準。Google透過TensorFlow與JAX提供自有的軟體堆疊，但兩者在外部開發者間均未達到CUDA的普及程度。要讓Google Cloud客戶大規模採用Google的晶片，該公司必須在熱門模型與框架上展現出具競爭力的效能——這項障礙迄今限制了AMD及英特爾（Intel Corp.）等競爭對手晶片的採用。

Palantir Technologies Inc.執行長Alex Karp近日主張，企業「為無法創造價值的代幣付費」，同時將專有知識拱手交給前沿AI公司。這番評論凸顯了整個行業朝向自主掌控AI基礎設施的趨勢。Google的晶片布局與此趨勢一致，為客戶提供在Google控制的硬體上運行工作負載的能力，而非依賴外部供應商。

Alphabet股價於7月20日收在198.42美元，公司市值約為兩兆五千億美元。該股今年迄今累計上漲28%，跑贏標普500指數14%的漲幅。

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