Google限制Meta存取Gemini，兩大科技巨頭競逐AI算力

Google母公司Alphabet Inc.今年稍早限制了Meta Platforms Inc.對其Gemini人工智慧模型的存取權限，這表明即使在自行建設基礎設施的超大規模業者之間，AI運算需求也開始超過供應。

根據《金融時報》報導，Google在3月左右通知Meta，無法滿足這家社群媒體公司對Gemini運算容量的全部要求。報導指出，這項限制打亂了Meta多個內部AI專案，並延遲了其時間表，而Meta之所以比其他Google Cloud客戶受到的影響更大，是因為其對Gemini模型的異常高需求。

「Meta受到的限制比其他Google Cloud客戶更嚴重，因為其對Gemini模型的需求異常龐大，」《金融時報》引述知情人士消息報導。Google和Meta均未對此事公開發表評論。

Meta曾將Gemini應用於多項場景，包括內容審核、詐騙偵測、客戶服務、廣告工具以及軟體開發。報導指出，Meta之所以轉向Gemini，是因為它在某些任務上優於Meta自身的一些AI模型。為因應算力限制，Meta已鼓勵員工更高效地使用AI代幣（token）——一種衡量AI應用消耗運算能力的指標。

此事件凸顯了AI產業面臨的更廣泛挑戰。科技公司紛紛投入數百億美元購買晶片、伺服器和數據中心，但生成式AI運算的需求仍持續超出可用供應。Google此前也承認，儘管客戶需求強勁，但有限的運算能力已制約其雲端業務的成長。

Meta轉向自研模型

Meta已開始將部分工作負載從Gemini轉移至自家的Muse Spark模型，以減少對外部AI供應商的依賴。該公司持續投入數百億美元建設自身的AI基礎設施，這項策略可能使其免受未來雲端合作夥伴算力限制的影響。

此事件標誌著一個結構性轉變：AI基礎設施的存取權，正變得與模型本身同等重要。算力——以代幣（token）、GPU運算時數和數據中心容量衡量——已成為業界最有價值且最稀缺的資源之一。

投資啟示

對投資人而言，AI算力的供需失衡為超大規模雲端供應商（如Alphabet、微軟（Microsoft Corp.）和亞馬遜（Amazon.com Inc.））以及AI晶片製造商（包括輝達（Nvidia Corp.）和超微半導體（Advanced Micro Devices Inc.））提供了利多前景。隨著企業競相擴充產能，資本支出論述將進一步升溫。然而，算力限制也意味著成本上升，以及對無法獲取足夠運算能力的公司構成潛在利潤壓力，這使得縱向整合——打造自有晶片和模型——成為日益重要的競爭優勢。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。