南韓國防類股飆漲30%，伊朗戰爭尾聲在望

南韓國防承包商週二大幅飆升，伊朗戰爭即將結束的前景，解鎖了延宕已久的數十億美元中東軍售協議。

韓華航太（Hanwha Aerospace）飆漲11.8%，LIG防務與航太（LIG Defense & Aerospace）觸及Kospi指數30%的每日漲停限制。此前，美國與伊朗達成結束戰爭的初步協議。

「伊朗戰爭的結束，將成為韓國國防產業的正面催化劑，」DS投資證券分析師姜泰鎬（Kang Tae Ho）表示。

K2黑豹主力戰車製造商現代Rotem（Hyundai Rotem）一度上漲12.67%，而零組件製造商Firstec也幾乎觸及30%的單日漲停上限。未來資產證券（Mirae Asset Securities）在6月16日的一份報告中指出，投資人越來越看好國防出口管線將恢復，中東訂單也將回升。

姜泰鎬指出，韓華航太與沙烏地阿拉伯暫停的談判，以及現代Rotem向伊拉克出口250輛K2戰車的協商，都是可能迅速重啟的交易。「一旦戰爭結束後恢復談判，拿下訂單將成為現實，」他表示，並補充指出，針對中東市場的K2ME衍生型號合約，可能在2026年下半年或2027年上半年簽訂。

LIG生產的Cheongung（天弓）防空系統（亦稱M-SAM），在伊朗戰爭期間於阿拉伯聯合大公國首次投入實戰。分析師指出，Cheongung攔截飛彈的性能與美國製造的PAC-3（用於愛國者系統）相當，但價格僅為PAC-3傳聞中400萬美元價格的三分之一。

這波漲勢不僅限於個股，也擴及更廣泛的Kospi指數——隨著中東緊張局勢可望緩解，油價下跌，Kospi指數隨之走高。韓元兌美元匯率走強，因為風險偏好重返亞洲市場，投資人資金輪動至出口導向類股。

M&G Investments亞洲股票投資組合經理維卡斯·珀沙德（Vikas Pershad）表示，國防支出的驅動力越來越來自長期的戰略考量，而非單一的地緣政治事件。「這些趨勢依然穩固，」他表示。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。