Paul Regan 就五千萬美元龐氏騙局認罪，受害者多為退休人士

Paul Regan 將自己的銷售通話錄音，用來教導保險經紀人如何詐騙老年投資者，然後將這些檔案上傳作為培訓教材。

根據美國證券交易委員會（SEC）的說法，現年 49 歲的金融家 Paul Regan（自 2004 年起即被禁止從事證券業務）於三月對三項重罪詐欺指控認罪，承認經營一項龐氏騙局，從逾 300 名投資者手中募得 6300 萬美元，其中至少 5000 萬美元遭到挪用。

檢方在起訴書中指出：「Regan 並未對貴金屬或健康保險保單進行任何實質投資——這兩項正是他宣稱能帶來每年 10% 至 15% 保證回報的策略。」起訴書還指控他及其同夥偽造保險文件。實際上，該騙局是用後來投資者的資金支付早期客戶。

Regan 旗下的兩家公司 Next Level Holdings 與 Yield Wealth，向投資者承諾長達 10 年、每年 10% 至 15% 的回報，其背後據稱是國際黃金開採與交易業務以及折價健康保險保單。他告訴潛在客戶，這些收益由包括勞合社（Lloyd's of London）在內的保險集團擔保。SEC 指控，截至 2024 年底，Regan 已挪用至少 5000 萬美元，並於 2025 年 9 月提起民事詐欺訴訟。

此案之所以罕見地揭示了金融詐騙的心理機制，在於 Regan 錄製了近 20 段自己的銷售話術，並將其作為培訓教材分享給銷售其產品的保險經紀人。《華爾街日報》審閱了相關錄音、影片及截圖，並向其中出現的客戶確認了這些資料的真實性。Regan 將於八月被判刑；其認罪協議要求全額賠償，但投資者最終能收回多少資金仍不明朗。

劇本：同理心、權威與虛假保證

Regan 針對每位受害者的弱點量身打造話術。在一次通話中，他對一位 75 歲的殘障越戰老兵（該老兵為自己和一位患有阿茲海默症的朋友進行投資）稱，這項安排「神聖不可侵犯」，並說任何讓他們承受風險的人都該「下地獄」。該投資者投入了 60 萬美元。

對於一位 71 歲、自稱一生打兩份工且無親無故的女性，Regan 稱自己是「你的救贖」，並承諾給她「平靜的心靈」。她投資了超過 15 萬美元。

Regan 告訴客戶，他的產品「零風險」，並將所稱的保險比喻為「一件你可以穿著入睡、醒來也穿著的防彈背心」。他聲稱包括 SEC 在內的政府機構已批准他的文件——SEC 表示此言論構成刑事犯罪。當一名投資者問及該產品「會不會是那種 Bernie Madoff 的東西」時，Regan 駁斥了這種比較，並順利成交。

銷售團隊：絕望者與無牌經紀人

Regan 招募了數十名保險經紀人，其中許多人缺乏投資知識，有些人還背負數十萬美元債務。他以高達 15% 的佣金為誘餌。他與銷售主管 Jonathan Guzman 告訴經紀人，銷售這些產品無需證券牌照——此舉可能違反聯邦法律。Guzman 尚未被起訴。

2022 年 8 月，Regan 聯繫了 Anthony Liddle，後者當時剛被禁止從事證券業務，並正等待聯邦詐欺指控的審判。根據 Liddle 的說法，在 Liddle 透露自己曾詐騙客戶後，Regan 對他說：「這正是我聯繫你的原因。」Regan 提供了 30 萬至 40 萬美元的起薪，外加最高 20 萬美元的獎金。Liddle 後來對電信詐欺和洗錢指控認罪，目前正在服八年聯邦監禁。

Regan 以福利獎勵忠誠。2024 年 3 月，他包機將數十名美國保險經紀人送往哥倫比亞麥德林，參加為期三天的豪華之旅，行程包括金條展示、金融簡報以及在莊園別墅舉辦的通宵派對。但在幕後，他要求絕對服從。根據《華爾街日報》審閱的一則錄音，當一名經紀人致電行銷公司核實一筆交易時，Regan 稱他為「浪費他媽人皮的廢物」，並要求將其開除。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。