Apotex Health上市首日飆漲17%，創加拿大多年來最大IPO

Apotex Health Corp. 股票週三在多倫多證券交易所上市首日飆漲 17%。這家加拿大製藥商以每股 24 加元的價格定價，完成了該國多年來最大規模的首次公開募股（IPO），募資 13 億加元。

「此次強勁的首秀反映出投資者對具盈利能力且資金用途明確的醫療保健企業的青睞，」Edgen 的 IPO 與併購分析師 Tom Brennan 表示。「Apotex 轉虧為盈以及其去槓桿化計劃，給予了機構投資者進場的信心。」

此次發行包括約 3540 萬股新股，為公司籌集 8.5 億加元，同時現有股東通過二次發售出售股票，產生 4.5 億加元。Apotex 計劃將新股發行所得淨收益用於償還一筆 8 億加元的定期貸款，該貸款截至 3 月 31 日已全額提取，當時公司總負債為 29 億加元。

根據 LSEG 數據，此次 IPO 是近年來加拿大規模最大的上市之一，僅次於 2020 年 GFL Environmental 的 14.3 億美元 IPO 及 2014 年 PrairieSky Royalty 的 15.4 億美元上市。此次上市也接近 Telus International 在 2021 年的 IPO，後者（含超額配售股）募資近 11 億美元。市場的熱烈反應預示著加拿大股權資本市場正在復甦。在經歷長期低迷後，受多倫多股指創歷史新高以及企業信心改善（儘管與美國的貿易不確定性猶存）的推動，2026 年市場活動已明顯增加。

資產負債表重整

截至 3 月 31 日的財年，Apotex 營收為 35 億美元，淨利潤為 3.74 億美元，較一年前營收 29 億美元、淨虧損 1.47 億美元實現大幅逆轉。財務狀況的改善幫助公司將擴大的 5420 萬股發行定在目標區間上限。由 RBC Capital Markets、TD Securities 及 Bank of Nova Scotia 擔任聯席主承銷商的承銷團，有權額外購買最多 810 萬股，價格為每股 24 加元，以覆蓋超額配售。交割預計於 6 月 16 日左右完成。

Apotex 成立於 1974 年，由 Barry Sherman 創立，總部位於多倫多，是加拿大最大的本土製藥公司，產品組合涵蓋學名藥、生物相似藥、非處方保健產品及品牌藥品。公司在美洲運營，在美國、墨西哥和印度設有地區辦公室。此次上市為 Apotex 提供了成長資本及用於未來收購的公開貨幣，同時也為持股數十年的現有股東提供了流動性變現機會。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。